不约而同，大家都选择把钱花在刀（科）刃（技）上。
近日，嘉银金科（NASDAQ: JFIN）发布了2019年二季报。有意思的是，这基本是一份能充分反映行业变迁、转型的典型财报。其中，最有代表性的三类数据–营收、营销费用、科技投入似乎都在揭示嘉银金科的“去网贷”之路。
“三降”收效明显
年初，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室就已下发《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（1号文），对平台的存量业务规模、出借人数量、借款人数量都纳入日常监督的指标，即业内俗称的“三降”。
从嘉银金科财报看，“三降”效果明显，无论是交易额、营收、净利润均有所降低。截至今年二季度，其撮合借款交易额为49亿元人民币，较去年同期下降15.1%；营业收入6.356亿元人民币，同比下降6.6%；净利润1.686亿元人民币，同比下降19.8%。
不过，在运营指标下降的情况下，嘉银金科的用户粘性表现不俗。其二季度出借用户人均出借金额56653元人民币，同比增长32.7%；借款用户人均借款金额7122元，同比下降3.4%。在普遍不利的市场环境下，嘉银金科维持了出借用户的高忠诚度，借款端延续了小额分散的特征。
严控营销成本
今年以来，包括头部平台在内，行业整体生存策略偏向稳健低调，以便更稳健地度过合规整改期，这一特征也反映在平台营销支出上。
根据嘉银金科二季报，其二季度营销费用1.498亿元人民币，同比减少27.6%，继一季度同比降低29.1%以来再次大幅降低营销支出。
从具体费用上看，该公司的主要费用为管理费、销售及市场费及研发费，2016年这三项费用率合计达103.51%，而在今年Q2为39.62%，下降了63.89个百分点，其中核心费用销售及市场费用率由2016年的79.14%下降至今年Q2的23.57%，下降了55.57个百分点。
数据来源：公开披露的数据处理
2019年H1，嘉银金科的毛利率为82%，虽然较前两年有所下降，但依然保持在高于80%的水平。
“在严格遵守’三降’政策的背景下，我们克服了种种不利的市场影响，依然稳健运营。”嘉银金科董事长兼CEO严定贵表示，相信未来能够继续迎合来自市场的各种不确定性，逐步实现从C端出借人向B端机构合作方的转型目标。
科技投入增加
与降速明显的C端营销费用不同，嘉银金科的B端科技投入却一直保持增长趋势，这也是其“去网贷”的重要标志之一。
据二季报，嘉银金科二季度的研发费用为0.505亿元，同比增长33.9%，这也是继一季度同比增长41.2%以来，再度录得研发费用大增。网贷平台的研发费用，主要投向技术、风控等金融科技领域。嘉银金科在业务规模收缩、营收降低的同时，研发费用大增，朝着金融科技方向转型的趋势已是不言而喻。
值得一提的是，不仅是嘉银金科，从近期已经发布财报的360金融、趣店、小赢科技等新兴金融科技企业看，各家投入的重点都高度一致：科技投入。目前，在嘉银金科旗下，除了网络借贷行业的头部平台你我贷以外，还有另外一家面向B端机构用户的金融科技服务商极融。据介绍，极融致力于以大数据、机器学习、人工智能等科技手段，为金融持牌机构提供可信的、白盒的风控及反欺诈能力，精细量化信贷风险，并为客户提供一站式的互联网信贷产品及服务。
近日，央行发布了《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，规划指出，金融科技在转型升级、服务实体、普惠金融、化解风险等方面将发挥重要作用。对于当下的网贷行业而言，无论最终转型落到何处，金融科技的大方向终是归途。如何让自身的金融科技，真正服务到上述的四个方面，成为眼下所有金融科技企业努力的方向。
虽然备案的靴子仍未落地，但头部平台的“去网贷”之路如何迈进，嘉银金科似乎早已给出答案。
注：
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