液化天然气成分
液化天然气（LNG）报告
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液化天然气简介
成分
天然气是经过数百万年的有机材料转化而形成的，例如浮游生物和藻类。天然气是95％的甲烷，实际上是最清洁的化石燃料。天然气的燃烧主要排放水蒸气和少量的二氧化碳（CO 2）。此特性意味着相关的CO 2排放量比其他可燃燃料产生的排放量低30％至50％。
液化是一种经济的运输和储存方法。天然气从主要位于阿尔及利亚，挪威，卡塔尔，俄罗斯，尼日利亚和美国等国家的田地中提取。这些国家与其市场之间的距离意味着，并非总是能够运输通过天然气管道生产的天然气。在这种情况下，最简单，最经济的选择是使用液化天然气船将其海上运输。
图表1: 天然气液化过程
（来源：万航财经制作）
液化天然气制作方法
当天然气通过管道输送到液化设施时，液化过程开始。在那里，将除去在低温下会冻结的成分（水，二氧化碳和更重的碳氢化合物），并将剩余的气体冷却至约-260华氏度，此时该气体变为液体。然后将液化天然气装载到专用的液化天然气运输船上进行运输。一些最大的液化天然气运输船可以携带足够的天然气，为70,000户家庭提供一年的电力。
当液化天然气到达卸货设施时，可以将其重新气化，然后通过管道运输到发电厂以用于发电；工业设施，用于制造钢铁，汽车和化学制品；以及住宅和办公楼，用于加热，烹饪和烘干衣服。或者，卸载设施可以将LNG装载到油罐车中，然后将其以液态输送到存储设施，以用作“峰值”燃料，该燃料是在用电高峰期间用于发电的燃料，或者服务于未直接连接到天然气管道系统的工业和商业最终用户，例如钢铁制造商，化肥厂或化学制造商。
图表2：液化天然气制作工艺
（来源：互联网，万航网翻译）
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液化天然气主要用途及原因
LNG为消费者和环境带来了巨大好处：它用途广泛，清洁燃烧，安全且丰富。液化天然气一旦重新气化，便可以用于多种用途。最常见的用途是天然气发电厂的发电，但其他用途还包括用作油漆，肥料，塑料，防冻剂，染料和药物等产品的原料，或用作工业用途的燃料，例如生产钢铁，玻璃，纸张，衣物，砖块和电力，以及用于住宅和商业用途，例如加热，烹饪和烘干衣服。
图表3: 液化天然气主要用途
（来源：互联网，万航财经翻译）
用途广泛：LNG可被工业，商业和住宅最终用户用于发电，制造以及加热，烹饪和烘干衣服。
清洁燃烧：燃烧时，天然气排放的二氧化碳量是煤炭的一半，而在世界范围内使用更多的天然气发电可帮助使全球环境更清洁。
安全：LNG的物理和化学特性-包括在液态下不会点燃的事实-使它比其他常用的烃更安全。
图表4: 液化天然气使用的好处和增长
（来源：互联网）
LNG航运上的政策背景
由于国际海事组织（IMO）将航运业中的温室气体排放法规作为优先事项。国际海事组织制定了目标，到2050年与2008年的水平相比至少减少50％。鉴于船舶的平均寿命为20年，要达到这些目标，到2030年要求在水中产生大量碳排放的船舶 。
航运方面的投资决策再没有比现在更具挑战性的时候了。IMO的2050年温室气体排放目标将在目前正在考虑的资产的生命周期内发挥作用。
船用燃料的供应商和用户必须继续调查替代燃料的应用。在证明其他替代方案之前，液化天然气必须是最受青睐的过渡解决方案。
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LNG全球航运业概况
2019年，全球LNG贸易进一步增长，达到354.73吨，自2018年底以来增长了40.93吨。这增长了13％，连续第六年增长。
2019年大部分额外出口量来自现有出口市场：美国（+13.1吨），澳大利亚（+8.7吨）和俄罗斯（+11吨）。卡塔尔成功地保持了其作为全球最大出口国（77.8公吨）的地位。其次是澳大利亚（75.4公吨）。美国（33.8公吨）超过马来西亚（26.2公吨）成为第三大出口国，并创下了创纪录的出口量。俄罗斯现在是液化天然气的第四大出口国（29.3公吨）。亚太地区继续保持其增长轨迹，成为最大的出口地区（131.7吨）。
与2018年相比，只有三个市场的出口水平下降：印度尼西亚的出口下降幅度最大（-2.7吨），其次是赤道几内亚（-0.65吨）和挪威（-0.45吨）。2019年没有新进口商加入清单。但是，最新的新进口商在2019年进一步增加了进口，例如孟加拉国，巴基斯坦，波兰和巴拿马。进口量增长最大的国家是欧洲，英国，法国，西班牙，荷兰，意大利和比利时占进口量的大部分（+32吨）。促进全球贸易的亚太市场是中国，印度和马来西亚。与2018年一致的最大进口地区是亚太地区（131.7吨）和亚洲（114.5吨）。
图表5：LNG全球交易简图
（来源：GIIGNL）
截至2019年底，全球LNG船队由541艘在役船组成，其中包括34个浮式存储再气化装置（FSRU）和4个浮式存储装置（FSU）。总体而言，全球LNG船队在2019年同比增长8.4％，总共增加了42艘新船，其中三艘是FSRU。相比之下，2019年LNG贸易的年增长率为13％2，显示LNG航运市场和LNG贸易之间的良好平衡。2019年的租赁费用开始强劲增长，蒸汽轮机每天约70,000美元，TFDE / DFDE每天约100,000美元。蒸汽轮机的费率降至约30,000美元，TFDE / DFDE的费率降至约40,000美元，与预期不同，夏季月份会影响液化天然气的运输量。对中远集团的制裁随后是欧洲仓库的增加以及美国产量的持续增长导致包机价格急剧上涨，在2019年10月下旬达到顶峰，直到年底才下降。
全球供应
2019年大部分额外出口量来自现有出口市场：美国（+13.1吨），澳大利亚（+8.7吨）和俄罗斯（+11吨）。卡塔尔设法保持了其作为世界最大出口国的地位（77.8公吨），紧随其后的是澳大利亚（75.4公吨）。美国（33.8公吨）超过马来西亚（26.2公吨）成为第三大出口国，并创下了创纪录的出口量。俄罗斯现在是液化天然气的第四大出口国（29.3吨），马来西亚是第五大出口国。亚太地区继续保持增长势头，成为最大的出口地区（131.7吨）。
图表6：2019 LNG出口量和市场份额
（来源：GIIGNL，单位：吨）
卡塔尔设法保持了其全球最大出口国的地位，2019年出口了77.8公吨，紧随其后的是澳大利亚，其出口总额为75.4公吨，同比增长13％。美国取代马来西亚成为第三大出口国，并创下了13.1吨的纪录，增长了63％。俄罗斯现在是液化天然气的第四大出口国，2019年出口了29.3公吨。
图表7：2019年相对于2018年按市场划分的LNG出口增量
（来源：GIIGNL，单位：吨）
亚太地区继续保持其增长轨迹，成为最大的出口地区，由于上述来自澳大利亚和巴布亚新几内亚（+1.2 MT）的产量增加，2019年的出口总额为131.7公吨，增长了7％。区域增长最大的地区是北美（63％，受美国推动）和FSU（俄罗斯，占60％）。非洲也通过阿尔及利亚，埃及和喀麦隆的增产而增加了可观的出口量（+ 5.7吨），原因是它们在2019年提高了产量和出口量。中东仅增加了2％的出口量，卡塔尔，阿联酋和阿曼的增幅很小。
与2018年相比，只有三个市场的出口水平下降。印度尼西亚在2019年的出口下降幅度最大（-2.7吨），这主要是由于向Bontang LNG供气的天然气资源减少以及价格较低的环境导致的。赤道几内亚也开始看到天然气供应下降，导致出口下降0.7吨。最后，由于在较低价格环境中加快了维护，挪威的出口量减少了（-0.5吨）。
全球需求
与2018年一致，最大的进口地区是亚太地区和亚洲（分别为131.7吨和114.5吨），尽管亚太地区在液化天然气进口总额中的市场份额与2018年相比下降了7％。
亚太地区的需求得到了对马来西亚，新加坡，印度尼西亚和泰国的进口增长的支持，但受到了韩国和日本进口下降的挑战（分别约为-9％或-3.8 MT和-7％或-5.6 MT），受温和天气，价格环境以及国内能源结构和需求变化的驱动。尽管亚洲市场份额在中国，巴基斯坦和孟加拉国的支持下保持稳定，但与2018年和前几年（+1.5吨）的增长相比，印度的需求增长被抑制了，基础设施发展速度低于预期，对中国台北的进口下降了0.2％公吨。由于煤改气努力放缓，国内生产增加以及能源结构中的可再生能源增加，中国的液化天然气进口增长放缓。
图表8：2019年LNG进口量和市场份额
（来源：GIINAL，单位：吨）
由于价格低廉，欧洲进口激增，从2018年的48.9吨几乎翻了一番至-845.9吨。这占2019年全球LNG贸易增长的90％。从市场份额来看，这意味着从16％增长到24％ ％。这也是由于国内产量下降，增加的存储使用量，更多的天然气发电以及从阿尔及利亚等国进口的液化天然气增加所致，因为液化天然气相对于管道供应具有竞争力。非洲和拉丁美洲都扭转了进口增长的早期趋势，埃及和阿根廷在此前进口了液化天然气之后再次成为出口国。智利的液化天然气进口也下降，因为阿根廷提供了更多的管道天然气。
在北美，波多黎各是继飓风玛丽亚（Murricane Maria）出现复苏之后的2018年唯一一个进一步增加LNG进口的市场。尽管墨西哥的管道产能增加继续被延迟，但从墨西哥进口的液化天然气仍相对稳定在4.9公吨。
图表9：2019年相对于2018年按市场划分的LNG进口增量
（来源：GIINAL，单位：吨）
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LNG中国航运业状况
中国需求
从2016年到2018年的短短三年中，全球液化天然气供应量以前所未有的速度增长了28％，其中中国吸收了新供应量的一半。中国的液化天然气进口在2010年代初期增长缓慢，在2015年至2018年期间几乎增长了三倍。与其他国家不同，液化天然气与国内生产和管道进口一起增长-实际上，从2015年至2018年，本地生产增长超过进口（880亿立方米或bcm，而62 bcm）。但是到2019年9月，不同供应方式的权重发生了变化：管道进口量根本没有增长，而国内产量却增长了10％。
图表10：中国LNG需求增长占全球LNG需求增长比与中国供应增长
（来源：world energy，单位：十亿立方米）
中国经济也在经历结构性转变。由于主要工业城市的空气污染严重，中国已提出一项倡议，用天然气发电代替燃煤发电。目前，天然气约占该国能源总量的6%。但是，根据中国的天然气发电计划，到2020年，天然气在中国能源总结构中的市场份额将增加到10％，到2030年将增加到15％。
图表11：中国各能源占比
（来源：能源网）
2017年，中国天然气消费量达2373亿立方米，大幅增长15%；国内天然气产量同比增长8%，为近年来最高水平，但仍难以满足国内旺盛的需求。受此影响，国内天然气进口量同比增长27%，进口依存度接近40%，预计到2020年，中国天然气进口依存度将达50%。另一方面，2017年，由于进口管道气受到气源单一、价格固定、产能建设周期长等因素影响，同比仅增长8.7%；进口LNG因其方式灵活、气源多样、适宜储气调峰等特点，进口量大幅增长46.4%。
2018年以来中国LNG进口维持旺盛态势，前3月LNG进口量同比增长59%，增速较2017年同期增加30个百分点。目前，中国有深圳迭福、天津南港、浙江舟山等多个LNG接收站在建或在规划中，未来LNG市场格局将进一步多元化。
而受经济持续增长和“煤改气”计划推动，中国正在成为进口LNG的重要买家。中国LNG进口量的飙升，缘于国家正在推行“煤改气”计划，数以百万计的家庭及一些工业用户将从原先使用煤炭改用天然气来取暖。根据国家能源发展“十三五”规划，天然气在一次能源消费中的占比将由2015年的5.9%提高到2020年的10%，2030年争取达到15%左右，增长空间很大。
中国的LNG基础设施位于天然气需求最高的地方。通往这些城市的天然气管道建设在经济上无利可图，这使得额外的液化天然气进口对该国至关重要。中国将开始看到更多的管道天然气进口流入该国，主要是通过俄罗斯的西伯利亚电力管道的建设，这将有助于补充该国的液化天然气进口量。
图表12: 中国LNG运输概况图
（来源：能源网）
中国在2017年见证了两个LNG进口码头的启动。这两个设施是中国海洋石油总公司（CNOOC）的2 Mtpy粤东LNG码头和广汇能源的600 Mtpy启东码头。2018年第一季度，中国石化的天津LNG接收站接收到第一批LNG货物。天津3吨级终端是2019年投入运营的四个LNG进口终端之一。根据EWA和GIIGNL的分析，这些LNG创业公司包括：
ENN的3吨级舟山LNG接收站
潮州华丰的3-Mtpy LNG转换站-该项目包括将LPG厂转换为LNG进口站
中海油的4吨级深圳蝶浮LNG接收站。
2019年6月，又宣布了两个中国大型液化天然气项目。中海油宣布将在天津码头开始建造六个新的储罐。每个储罐的储存容量为220,000 m 3。需要额外的存储来满足中国北方天然气需求的快速增长。根据路透社6月的行业报告，天津码头的总产能在2018年达到3.21 MMtpy，预计到2030年将达到7.25 MMtpy。
中海油还宣布，它即将获得中国国家发展和改革委员会（NDRC）的批准，开始在盐城建设一个新的LNG进口站。这个3-MMtpy的设施位于上海以北约200英里处，将包括进口码头，储罐和一条158公里的管道，将大部分LNG运往安徽省淮南市。该项目将由中海油天然气电力有限公司与淮南矿产矿业公司之间的合资企业中海油江苏天然气有限公司建设。经国家发改委批准，该设施将开始建造码头。行动可能会在2020年代初至中期开始。
中国船队
十年来，中国LNG海运市场步入了高速发展的快车道，一艘又一艘LNG运输船投入运营，为中国的千家万户送去了源源不断的清洁能源。CLNG和上海LNG参与投资的LNG运输船已有21艘投入运营，还有17艘在建，中国自己的LNG运输船船队已经初具规模。
图表13：LNG运输船——大鹏号
（来源：互联网）
中国船东在建造LNG运输船的过程中，着眼节能降耗、降低噪声、垃圾与废水处理等各个方面，大力开展环保技术创新研究，推广绿色技术设备应用，打造出一系列节能环保型运输船，树立绿色船舶新标准。2017年，中远海运能源作为大股东投资建造的APLNG项目3艘LNG运输船——“中能青岛”号、“中能北海”号和“中能天津”号先后交付营运，这些LNG运输船是目前全球最大、最先进、最环保的船舶，围绕在它们身上的绿色环保概念和亮点不胜枚举。这些LNG运输船采用双燃料动力系统，以货舱自然蒸发的天然气为燃料，每船每天可节省140吨燃油，可降低20%～25%的CO2排放、90%的NOx排放；采用电力推进方式，具备噪声小、振动小的特点，减少对船员的身体健康损害
未来发展
伴随着中国LNG运输业的成长，在全球最大的LNG项目俄罗斯亚马尔项目中，中国LNG运输船船队的身影十分醒目。CLNG、上海LNG与相关企业将负责19艘LNG运输船中18艘船的运营，成为LNG“冰上丝绸之路”的实际开拓者。
克拉克森的数据显示，在过去五年中，中国LNG进口海运量不断提升：2017年达到3826万吨，2018年达到4869万吨，同比将增长27%。显然，中国LNG需求的大幅增长将给处于产业链上的航运企业以及其他相关企业带来难得的机遇。
